3月7日|西部证券研报指出,市场认为钢铁行业去产能很难落实,而我们认为去产能的手段从行政化到市场化,β的拐点已经出现;南钢股份(600282.SH) -0.040 (-0.825%) 产业一体化布局,顺从产业发展的趋势和方向,走高端化和国际化路线,引领南京产业发展,具备明显α。公司作为中信集团旗下新材料板块的两大支柱上市公司之一,企业盈利(ROE)和市盈率属于关键指标,叠加2025-2026年铁矿石成本有望下降,公司业绩弹性释放值得期待。给予2025年15倍PE,目标价为5.54元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
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